Feuertage für den Monte dei Paschi mit der Veröffentlichung der europäischen Stresstestdaten. Inzwischen haben die Aktien der Bank ein Rekordtief erreicht. Und selbst nationale Daten sind nicht gut …
Für die Bank Monte dei Paschi di Siena sind dies sehr komplizierte Tage: Am Freitag, den 29. Juli, werden die Ergebnisse der europäischen Stresstests bekannt gegeben, und es ist bereits bekannt, dass sie nicht so viel positive Wirkung haben werden, dass der Markt den Titel bestraft, der gerade fast sein Minimum erreicht hat Historiker (gestern bei 0, 285 € mit einem Rückgang von 8, 4% geschlossen).
Die an Atlante verkauften "giftigen" Kredite: Wird es ausreichen, um die Bank zu retten?
Der Plan, der derzeit im Verwaltungsrat von Monte di Paschi di Siena erörtert wird, geht davon aus, dass der Atlante-Fonds 27 Mrd. brutto notleidende Kredite aufnehmen wird . Dies sind die Kredite, die schwer einzuziehen sind und sich noch im Portfolio der sienesischen Bank befinden und die in der Bilanz bewertet werden mehr als der Markt bereit ist, für sie auszugeben und folglich ein Loch zu schaffen, das mit der Einführung eines wichtigen Betrags an Euro zur Rekapitalisierung gefüllt werden muss (es wird von 3-4 Milliarden gesprochen, eine riesige Zahl, wenn man bedenkt, dass Mps an der Börse heute 837 wert sind) Mio.).
Siehe auch: Monte dei Paschi die neuesten Nachrichten zur Krise
Eine derart niedrige Kapitalausstattung könnte jedoch eine (hypothetische) leichte Skalierbarkeit der Bank bedeuten, die sich von ihren toxischen Krediten "erholt" hat. Diese Aussicht ist jedoch heute der letzte Gedanke vor dem Hintergrund der Schwierigkeiten, das Institut am Leben zu erhalten.
Die Angst vor Stresstests betrifft jedoch nicht nur MPS
Offensichtlich richten sich die europäischen Stresstests nicht ausschließlich an MPS oder italienische Banken, sondern an eine Vielzahl europäischer Institutionen. Die problematischste Situation ist die der Deutschen Bank, die im Übrigen von einem Insolvenz-Stresstest bei der amerikanischen Fed zurückgekehrt ist (ihre US-Tochter hat die umfassende Kapitalanalyse und -prüfung und das dritte Jahr in Folge nicht bestanden). Die Deutsche Bank verfügt in ihrer Bilanz (März 2022-2023) über 31 Milliarden Euro an Derivaten und Private-Equity-Darlehen, denen über 5 Milliarden Euro an Rückstellungen für Streitigkeiten hinzugefügt werden.
Neben der Deutschen Bank konnten auch die österreichischen Banken Erste und Raiffeisen in Stresstests mit problematischer Situation "gemeldet" werden.
8 Milliarden Loch in öffentlichen Konten
In diesem Zusammenhang ist die Volkswirtschaft nicht von weiteren Schwierigkeiten befreit: Insbesondere stagniert unser BIP weiterhin oder wächst langsamer als erwartet (stattdessen wächst Spanien um über 2, 5% und Deutschland und Frankreich weisen im Vergleich zu unseren ein doppeltes Wachstum auf (vergleiche diese Volkswirtschaften in der folgenden Grafik): Nach Angaben des Confindustria-Forschungszentrums + 0, 15% statt + 0, 25% im zweiten Quartal 2022-2023.
Wenn sich unser BIP verlangsamt (dh wie erwähnt langsamer als erwartet wächst), führt dies dazu, dass sich die Defizit-BIP-Quote verschlechtert und der Bedarf an Haushaltsmitteln steigt. Es wird von einem möglichen 8-Milliarden-Loch gesprochen, und denken Sie daran, dass bei den europäischen Mechanismen im Falle von Überschreitungen automatisch die Mehrwertsteuer oder die Verbrauchsteuer auf Kraftstoffe erhoben werden muss, die bereits zu den höchsten auf dem Kontinent gehören.
Die obige Grafik ist ein gutes Beispiel für unsere anhaltenden Probleme: Alle europäischen Mächte waren von den Krisenperioden betroffen, und die Tendenz der Grafiken ist weit verbreitet. Wir stellen jedoch mit Nachweisen fest, dass die Wachstums- und Rückgangskurven zwischen Italien und Italien sehr unterschiedlich sind Insbesondere in Deutschland, aber auch im Vergleich zu Spanien und Frankreich, allen Ländern, in denen die Erholung erheblich stärker ist.